Utöva aktieoptioner Att utöva ett optionsprogram innebär att man köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter det att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaderna, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utnyttja ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt tid utan att använda egna pengar. Intäkterna som du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar börskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna hade utövas och två år efter beviljandet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg Utbildningsbidrag Att utöva ett aktieoption eller aktieuppskattning innebär att du köper emittentens stamaktie till bidragspriset, oavsett aktiekursen när du utövar bidraget. Om övningsorder Beställningstyper, villkor och begränsningar Annullering och avveckling Övningar Skatteeffekter OM ÖVERSÄTTNINGSORDNINGAR Hur utövar jag ett bidrag På sidan Sammanfattning för en optionsoptionsplan klickar du på Övningsförsäljning eller övningsbevakning bredvid ett godkänt bidrag. Klicka på Övningsbidrag eller SAR-övning i en aktieplanskattningsplan, bredvid ett godkänt bidrag. För en övning och håll aktieoptionsbeställning eller för en aktionsuppskattningsrättighet, skriv in den mängd aktier som ska träna och klicka på Nästa för att förhandsgranska beställningen. Granska träningsordern och klicka sedan på Nästa för att skicka in ordern (Föregående för att redigera ordern, Avbryt för att avbryta ordern). Bekräftelsessidan visar ett unikt bekräftelsetal för din träningsorder, och det datum då intäkterna debiteras i ditt Fidelity-konto. För en övning och sälja aktieoptionsbeställning, ange beställningsinformationen och den federala skatteregistreringsinformationen (se Ordertyper, Villkor och Begränsningar nedan för mer information). Klicka på Nästa för att förhandsgranska beställningen. Granska träningsordern och klicka sedan på Nästa för att skicka in ordern (Föregående för att redigera ordern, Avbryt för att avbryta ordern). Bekräftelsidan visar ett unikt bekräftelsetal för din träningsorder. Vad utövar och håller och utövar och säljer betyder Övning och innehav är en form av aktieoption eller aktieuppskattningsrättighetsutövning där du utövar ditt alternativ att förvärva aktier i ditt företagsbestånd och hålla aktierna. När du gör det måste du ha tillgång till medel (genom kontanter på insättning eller tillgänglig marginal för att låna mot andra värdepapper i ditt Fidelity-konto) för att betala övningskostnaden och erforderlig skattelättnad (om tillämpligt). Övning och försäljning är en form av aktieoptionsutövning där du utnyttjar ditt alternativ att förvärva aktier i ditt aktiebolag och sälja aktierna omedelbart. Kontantinkomsterna från försäljningen används för att betala övningskostnaden, erforderliga skatteregler och mäklaravgifter och avgifter. Vad är det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ Rättvist marknadsvärde är värdet vid utövandet av de aktier du erhåller genom att utöva dina optioner. Verkligt marknadsvärde specificeras i din arbetsgivaroptions optionsplan och används för att fastställa din skattepliktiga vinst och källskatt för NSO eller den alternativa minimibeskattningen för ISOs. För att beställa aktieoptioner är det verkliga marknadsvärdet ett av följande: Hur kan jag uppskatta vinsten på en övning Klicka på Act Estimate Gain för att uppskatta vad din vinst skulle bli om du utövar ett visst antal alternativ eller hur många alternativ du behöver träna för att få ett visst belopp eller antal aktier. Du måste identifiera bidragspriset, det beräknade verkliga marknadsvärdet per aktie och källskattesatsen för NSO-bidrag. Den vanliga källskattesatsen är den beräknade totala samlade skatten på din inkomst (t ex federala, statliga, lokala, kapitalvinstskatter osv.). Eftersom Estimate Gain-sidan är ett planeringsverktyg, kan informationen du anger och välja vara för närvarande innehavna aktieoptioner eller för aktieoptioner som kan bli framtagna. Dina beräknade intäkter kommer inte att innehålla några tillämpliga provisioner eller avgifter. När skickas min övning till Fidelity När du klickar på Nästa på sidan Skicka in för övning, håller du med om att övningsinformationen är korrekt och du godkänner Fidelity att utföra övningen för dina räkning. Vilken handelskontroll och bekräftelse får jag på nätet När du utövar ett bidrag online, ser du alltid en recension Skicka till övningssida. Granska denna sida noga innan du lämnar in övningen. När du skickat övningen ser du en bekräftelsida som visar övningsinformationen. Du kan skriva ut denna bekräftelse för dina poster. När kan jag placera övningsorder Beställningar kan skrivas in 24 timmar per dag och 7 dagar per vecka. Beställningar som inkommit under icke-marknadstider behandlas nästa tillgängliga marknadsdag. För utövande och beställning måste du ha kontanter tillgängliga för att köpa aktieoptionerna i ditt konto. Vad är blackout-datum och när används de? Blackout-datum är perioder med begränsningar att utöva aktieoptioner eller rättigheter. Blackout-datum sammanfaller ofta med bolagets räkenskapsår, utdelningsplaner och kalenderårets slut. För mer information om dina planer blackout-datum (om några), se företagets planregler. Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ eller rättigheter Din plan kan ha en vinstperiod som påverkar tiden du måste utöva dina alternativ eller rättigheter. En intjänandeperiod är tid under stipendietiden som du måste vänta tills du får utöva det. Om till exempel ditt stipendium är 10 år och din intjänandeperiod är 2 år, kan du börja utöva dina intjänade alternativ eller rättigheter från det andra årsdagen för stipendiet. Detta betyder i huvudsak att du har en 8-årig tidsram (övningsperioden) under vilken du kan utöva dina alternativ eller rättigheter. Vad är en diskvalificerad disposition För incitamentsprogramoptioner sker en diskvalificerad disposition när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter. För mer information kontakta din skatterådgivare. ORDERTYP, VILLKOR OCH BEGRÄNSNINGAR Vilka typer av tränings - och säljordningar kan jag placera? Du kan placera följande typer av träning och sälja order: Vilka tidsbegränsade begränsningar kan jag placera på en övning och sälja ordning? Du kan placera följande tidsbegränsade begränsningar på övnings - och försäljningsorder: Dag Ordern avbryts om den inte kan utföras innan dagens marknad stänger (4:00 ET). God Til Avbeställd Standard Bra till Avbeställda gränsvärden kommer att vara öppna under 120 kalenderdagar från det datum de placeras. Utgångar inträffar innan marknaden öppnar på det angivna utgångsdatumet. När utgångsdatumet faller på en helgdag eller helg, är sista dagen för att förlänga dagen affärsdagen före utgångsdatum. I vissa fall kan God till Avbeställda gränsvärden vara öppna mer än 120 dagar och kommer inte automatiskt avbrytas efter 120 dagar. Sådana order förbli öppna tills de är fyllda, avbrutna av dig, avbokade av GTC-avbokningsanvisningar från ditt företag, en plan för blackout-regler, beviljande av upphörande, ändring av anställningsstatus eller avbokning av arbetsgivarens inställning. Fidelity kan också avbryta öppna order för någon typ av företagsaktionshändelse (t. ex. lager splittringar, utdelningar eller lagerhinder). Bra till Avbeställda gränsen beställningar placerade med gränsvärden för långt från nuvarande marknadspris på en säkerhet kommer inte att utföras. Vilka villkor kan jag placera på en övning och sälja ordning För att säkerställa att alla aktier för din beställning utövas samtidigt och undvika en delvis fylld beställning, välj Alla eller Ingen i fältet Villkor fält. Om du inte väljer All eller None kan dina aktier köras i mer än en transaktion (till exempel 400 av 1.000 aktier utövas som en del av en delbeställningsreaktion utförs de återstående 600 aktierna senare och eventuellt till ett annat pris). Hur bestämmer mitt val valet när du utövar alternativ eller rättigheter Om din företagsplan gör det möjligt för dig att göra ett vinstval när du utövar du kan du välja pengar, aktier eller en kombination på sidan Ange data för övning. Om du väljer att ta emot en kombination av kontanter och aktier anger du procentsatserna i rutorna Kontanter och andelar (den totala procentsatsen måste vara lika med 100). AVBRUTNING OCH INSTÄLLNING ÖVRIGA ÅTGÄRDER Ska jag få möjlighet att ändra eller avbryta en övning innan du skickar den. Din övning kommer inte att skickas till Fidelity om du lämnar sidan Skicka in för träning innan du klickar på Nästa, eller om du klickar på Avbryt. Hur kan jag avbryta en pågående övning Klicka på Visa pågående övningar. Du kan försöka avbryta en öppen eller pågående övning genom att klicka på Försök att Avbryt bredvid övningsinformationen. Granska ordningen för att se till att det här är den order du vill avbryta. För att försöka avbryta order, klicka på Nästa. Du ser en orderorderbekräftelse, identifierad med ett unikt avbokningsordernummer. Bekräftelse av en avbeställningsorder betyder inte nödvändigtvis att träningen har avbrutits, bara att ett försök att avbryta träningen har placerats. Min order att utöva och sälja min aktieoptioner har just exekverats. När bestämmer handeln Din optionsoption ökar på tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Hur får jag intäkterna från min aktieoptionsförsäljning Intäkter från aktieoptionsförsäljning deponeras automatiskt i ditt Fidelity-konto. När träningen har avgjort (vanligtvis tre arbetsdagar) kan du antingen återinvestera intäkterna i en annan säkerhet med hjälp av Fidelitys online-handelskapacitet eller skriva en check från ditt Fidelity-konto. SKATTIMPLIKATIONER Finns det skatteeffekter när aktieoptioner utövas Ja, det finns skatteeffekter - och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Innan du överväger att utöva dina aktieoptioner, var noga med att konsultera en skatterådgivare. Vad är den alternativa minsta skatten (AMT) Den alternativa minsta skatten (AMT) är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av vissa skattefördelar betalar minst ett minimibelopp av skatt. För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Hur betalar jag skatterna när jag utövar och säljer optionsrätter De skatter som betalas på vinsten (rättvist marknadsvärde vid den tidpunkt då du säljer, minus bidragspriset), minus mäklaravgifter och tillämpliga avgifter från en övning och försäljningstransaktion dras av från börsförsäljningens vinst. Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för din situation. Relaterade hjälpämnen Vad betyder träning? Träning betyder att man träder i kraft den rätt som anges i ett kontrakt. I optionshandel har optionsinnehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja det underliggande instrumentet till ett angivet pris före eller före ett angivet datum i framtiden. Om innehavaren bestämmer sig för att köpa eller sälja det underliggande instrumentet (i stället för att låta kontraktet upphöra att vara värdelöst eller stänga av positionen) kommer han eller hon att utnyttja möjligheten och utnyttja rätten i kontraktet. AVSLUTNING Övning I optionshandel kan köparen (eller innehavaren) av ett köpkontrakt utöva sin eller hennes rätt att köpa de underliggande aktierna till det angivna priset (strejkpriset) köparen av ett kontrakt kan utöva sin rätt att sälja de underliggande aktierna till det överenskomna priset. Om köparen väljer att utnyttja alternativet måste han eller hon informera försäljningsalternativet (författaren av optionsavtalet). Detta uppnås genom ett övningsmeddelande, mäklarnas anmälan om att en kund vill utnyttja sin rätt att köpa eller sälja den underliggande säkerheten. Utlämningsmeddelandet vidarebefordras till optionsäljaren via Options Clearing Corporation. Även om köparen har rätt men inte skyldigheten att utnyttja optionen, är säljaren skyldig att uppfylla kontraktsvillkoren om köparen beslutar att utnyttja optionen. Majoriteten av optionsavtal utövas inte, utan får istället löpa ut värdelösa eller stängas av motsatta positioner. Till exempel kan en optionsinnehavare stänga ett långt samtal eller sätta före utgången genom att sälja det (förutsatt att kontraktet har marknadsvärde). Om ett alternativ upphör att gälla, har innehavaren inte längre någon av de rättigheter som tilldelats i kontraktet. Dessutom förlorar innehavaren det premie som betalades för optionen tillsammans med eventuella provisioner och avgifter i samband med inköpet. Utestående personaloptioner Er ditt nya jobb erbjuds aktieoptioner till dig För många är det ett stort incitament att ansluta sig till ett nytt företag . Google (GOOG) måste vara det högprofilerade exemplet, med de legendariska berättelserna om tusentals ursprungliga anställda som multimillionärer, inklusive den inhemska massören. Nedan finns lite information som hjälper dig att förstå aktieoptionerna lite bättre om du är förvirrad om hur de fungerar. Hur aktieoptioner fungerar Även om personaloptioner har förlorat lite av sin glans sedan den globala finansiella nedbränningen - ersätts mer och mer av bundna aktier - alternativ står fortfarande för nästan en tredjedel av värdet av executive incentive-paket, enligt ersättningskonsultföretaget James F. Reda Associates. Önskar aktieoptioner Du kommer att hitta dem svårare att hitta dessa dagar, främst på grund av förändringar i skattelagstiftningen och den senaste tidens återkrav från anställda som arbetar för företag som drabbats av lågkonjunkturen och trött på att hålla pengar utan värde, värdelösa alternativ . Faktum är att personaloptionerna toppade i popularitet tillbaka 1999. Men om du gör ett spel med alternativ, hur är det hur det kommer att fungera. Tilldelade aktieoptioner ger dig rätt att köpa ditt företags aktie till ett bestämt pris vid ett framtida datum och för en viss tid. Tja, använd GOOG som ett exempel. Låt oss säga att du var bland de lyckliga Nooglers anställda när GOOG utfärdade aktieoptioner på 500. Du har rätt att köpa 1000 aktier till 500 (bidragspriset) efter två år (intjänandeperioden) och du har tio år att utöva optioner (köp aktierna). Om Googles aktiekurs är under 500 när dina aktier är upptagna är de ute av pengarna och du är inte lycka till. Du behöver inte köpa aktierna med förlust, de löper bara värdelösa, såvida inte lagret returerar och överstiger priset - eller om företaget generöst bestämmer sig för att revalvera det ursprungliga lösenpriset. Men om GOOG är över 1000, så är det nu, spricka öppna champagnen du i pengarna. Du kan köpa 1000 aktier på 500, sedan sälja dem och få en halv miljon dollar vinst. Titta bara på den efterföljande skatteavgiften. I vissa fall kan du utöva dina alternativ och sedan hålla kvar på lagret i minst ett år innan du säljer dem och betalar en lägre skattesats. Alternativ har en massa skattekonsekvenser att överväga. Om du har frågor om dina aktieoptioner, fråga en rådgivare. Nackdelen med personaloptioner Trots det faktum att alternativ kan göra miljonärer ut ur massor, finns det vissa nackdelar: Aktiealternativ kan vara lite komplicerat. Till exempel har olika typer av optioner olika skattemässiga konsekvenser. Det finns icke-kvalificerade optioner och incitamentoptioner (ISO), vilka båda har särskilda skatteutlösare. Alternativen kan upphöra att vara värdelösa. Föreställ dig spänningen i ett bidrag, följt av agon av en stockflop. I stället för att fungera som ett anställnings incitament, kan alternativ som utfärdas för en stötfyllnad sätta upp moral. Att veta när och hur man kan utöva aktieoptioner kan vara nervbindande. Har beståndet nått sin topp Kommer det någonsin att återhämta sig från historiska lågtåg? Träna och håll eller utöva och sälja Och du kan bli alltför investerad i aktiebolag. Att hålla en massa alternativ kan leda till en fallfall eller ett fall. Du kan inte bara banka på dem förrän de är i pengar och i fickan. Personaloptioner kan vara en extraordinär förmögenhetsbyggare. Med ett stigande företags aktiekurs och en uppehållsstege, är det nästan som ett tvångssparningskonto. Och det kan vara ett alternativ värt att ta. Neda Jafarzadeh är finansanalytiker för NerdWallet. en webbplats dedikerad till att hjälpa investerare göra bättre ekonomiska beslut med sina pengar. Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är upphovsmannens synpunkter och åsikter och återspeglar inte nödvändigtvis de av NASDAQ OMX Group, Inc.
No comments:
Post a Comment